CTCP Chứng khoán Bảo Việt (BVS) và CTCP Chứng khoán Mê Kông (MSC) đều có chung một nhận định là năm 2010, lợi nhuận sau thuế của CTCP Vĩnh Hoàn (HOSE: VHC) sẽ vượt kế hoạch từ 22-24%. BVS đưa ra mức giá kỳ vọng đối với cổ phiếu VHC là 63,000 đồng/cp.
Cụ thể, với kết quả kinh doanh 6 tháng đầu năm, VHC đạt doanh thu hợp nhất 1,477 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế 107.9 tỷ đồng, thực hiện 61% kế hoạch doanh thu và 60% lợi nhuận.
BVS dự phóng VHC đạt 220 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế năm 2010, vượt 22% so với mức 180 tỷ đồng kế hoạch năm. Còn MSC đưa ra mức 224 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế, vượt 24% kế hoạch.
Theo BVS, VHC hiện là 1 trong 4 công ty cá tra đầu tiên của Việt Nam được cấp chứng nhận Global GAP. Chính điều này giúp công ty nâng cao uy tín trên thị trường xuất khẩu và đạt mức giá bán cao hơn khoảng 10-20%. Ngoài ra, lợi nhuận của VHC có thể cải thiện mạnh trong thời gian tới do thuế chống bán phá giá tại thị trường Mỹ giảm từ 6.81% xuống còn 0% từ tháng 3 vừa qua.
Tại buổi hội thảo “VHC - Hoàn thiện và tối ưu hóa chuỗi giá trị sản phẩm” diễn ra chiều 18/08 tại TPHCM, bà Trương Thị Lệ Khanh - Chủ tịch HĐQT kiêm Tổng giám đốc VHC cho biết, hiện công ty đang thực hiện một số sản phẩm có giá trị gia tăng cao trong chuỗi giá trị của ngành nuôi trồng thủy sản như: Dự án sản xuất Collagen, dự án nuôi cá chẽm xuất khẩu và dự án sản xuất dầu Diesel sinh học.
Các dự án này được đánh giá là có nhiều tiềm năng và có thể giúp lợi nhuận công ty tăng thêm khoảng 50 tỷ đồng trong năm 2012 và 100 tỷ đồng từ năm 2013.
Theo bà Khanh, nhà máy sản xuất Collagen từ phụ phẩm da cá dự kiến khởi công xây dựng trong tháng 2/2011. Nhà máy có công suất 1,000 tấn/năm với chi phí đầu tư khoảng 12 triệu USD (trong đó vốn vay chiếm 50%). Nhà máy sẽ sản xuất quy mô lớn và đẩy mạnh tiêu thụ từ tháng 12/2011. Dự kiến, năm 2012 nhà máy mang lại doanh thu khoảng 7.2 triệu USD và lợi nhuận sau thuế 1.09 triệu USD cho VHC.
Bên cạnh đó, VHC còn phát triển sản phẩm nuôi cá chẽm fillet xuất khẩu do lợi nhuận từ nguồn này cao hơn cá tra thông thường khoảng từ 20-25% và cao hơn so với cá tra có chứng nhận từ 10-15%. Hiện vùng nuôi của VHC có diện tích 68ha và sẽ mở rộng thêm 230ha từ năm 2012. Dự kiến năm 2012, VHC thu về 44 tỷ đồng doanh thu và lợi nhuận sau thuế 4.25 tỷ đồng từ dự án này.
Ngoài ra, VHC còn nghiên cứu và phát triển dầu Diesel sinh học từ dầu thực vật hoặc mỡ động vật. Hiện VHC đã ký hợp đồng hợp tác nghiên cứu và phát triển sản phẩm dầu diesel sinh học với một đối tác Malaysia với công suất thử nghiệm 1,200 kg thành phẩm/ngày nhằm gia tăng giá trị của phụ phẩm mỡ cá.
Theo VietStock
